Złoto między 4690 podaży a 4576 popytu🟡 XAUUSD – Plan Smart Money na dzień | autor Ryan_TitanTrader (14/01)
📈 Kontekst Rynkowy
Złoto pozostaje strukturalnie bycze po osiągnięciu nowego szczytu ATH, ale ruch cenowy wyraźnie spowolnił w kierunku rotacji. Rynki reagują na dzisiejsze gorące czynniki — oczekiwania inflacyjne w USA, zmienność USD i zmiany rentowności obligacji skarbowych — Smart Money nie goni już za dalszym wzrostem. Zamiast tego, płynność jest aranżowana wokół stref premium i discount.
Przed kluczowymi danymi z USA i spekulacjami o cięciu stóp procentowych, Złoto zachowuje się dokładnie tak, jak się spodziewano w ekstremach: polowania na zlecenia, zachęty i kontrolowana reorganizacja zamiast czystego kontynuowania.
🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (H1–M15)
Bieżąca Faza:
HTF bycza tendencja utrzymana, podczas gdy struktura intraday pokazuje korekcyjną rotację po dostarczeniu płynności po stronie kupujących w pobliżu ATH.
Kluczowa Idea:
Oczekuj dystrybucji z premium w pobliżu ATH, lub głębszej korekty w strefie popytu discount, aby załadować pozycje długie.
Notatki Strukturalne:
• HTF BOS potwierdza byczą dominację
• Strefa ATH dostarczyła płynności po stronie kupujących
• Cena rotuje, nie rozszerza się impulsywnie
• Wewnętrzny FVG działa jak magnes w dół
• Popyt discount odpowiada wsparciu HTF EMA
💧 Strefy Płynności & Sygnały
• 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4688 – 4690 | SL 4700
• 🟢 KUP ZŁOTO 4578 – 4576 | SL 4568
🧠 Oczekiwanie Przepływu Instytucjonalnego
Zamiatanie płynności → MSS / CHoCH → BOS → przemieszczenie → retest OB/FVG → ekspansja
🎯 Zasady Realizacji
🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4688 – 4690 | SL 4700
Zasady:
✔ Cena dotyka premium ATH
✔ Płynność po stronie kupujących zrealizowana powyżej szczytów
✔ Niedźwiedzi MSS / CHoCH na M5–M15
✔ Wyraźne dołkowe BOS
✔ Wejście przez niedźwiedzi FVG lub OB
Cele:
• 4635 — wewnętrzna reakcja
• 4600 — zbiornik płynności
• Intensyfikuj agresywnie (gra dystrybucyjna)
🟢 KUP ZŁOTO 4578 – 4576 | SL 4568
Zasady:
✔ Zamiatanie w popyt discount
✔ Konfluencja z OB + FVG
✔ Byczy MSS / CHoCH na M5–M15
✔ Silne dołkowe BOS z przemieszczeniem
✔ Wejście przez udoskonalone bycze OB
Cele:
• 4620 — pierwsza reakcja
• 4680 — wewnętrzna płynność
• 4720+ — rozszerzenie ATH, jeśli ekspansja wznowi
⚠️ Notatki Ryzyka
• Strefy ATH to pułapki płynności
• Oczekuj fałszywych wybiciach podczas zmienności wiadomości
• Brak wejścia bez MSS + BOS
• Zmniejsz rozmiar w pobliżu ATH — ryzyko rozszerzenia zakresu
📍 Podsumowanie
Złoto jest bycze według struktury, ale dzisiaj chodzi o realizację, a nie prognozowanie:
• Premium może dostarczyć sprzedaż Smart Money z poziomu 4688–4690, lub
• Discount na poziomie 4578–4576 może załadować pozycje długie na następny impuls ATH.
Niech płynność poruszy się najpierw.
Niech struktura potwierdzi to potem.
Smart Money kontroluje — cierpliwość się opłaca. ⚡️
📌 Śledź @Ryan_TitanTrader, aby codziennie otrzymywać analizy Smart Money dotyczące złota.
Pomysły społeczności
Analiza XAUUSD H1 – Pozytywny sentyment, czekanie na wybicie.XAUUSD H1 – Bykowska tendencja, czekamy na wybicie z kanału
Złoto nadal handluje wewnątrz wznoszącego się kanału na H1, a ogólna struktura wciąż sprzyja kontynuacji wzrostów. Na tym etapie priorytetem nie jest pogoń za ceną, ale czekanie na czyste wybicie z kanału lub kontrolowany retest popytu przed kolejnym impulsywnym ruchem.
STRUKTURA TECHNICZNA
Cena konsoliduje się wewnątrz rosnącego kanału po silnym impulsywnym wzroście.
Wyższe minima wciąż są respektowane, co pokazuje, że kupujący pozostają u władzy.
Aktualny zakres wygląda na re-akumulację, przygotowując się do następnej nogi ekspansji.
KLUCZOWE POZIOMY DO OBSERWACJI
Strefa zakupu przy retestu:
4612 – 4615
To najważniejszy poziom w krótkim okresie. Udany retest i utrzymanie się poziomu tutaj utrzymuje byczą strukturę i otwiera drzwi do kontynuacji.
Górny opór / strefa reakcji:
4688 – 4690
Ten obszar może spowodować reakcje krótkoterminowe lub konsolidację, ale silne wybicie i akceptacja powyżej potwierdziłoby byczy momentum.
Cel wzrostu:
4745
To następny główny cel, gdy cena wybije z kanału i wchłonie płynność sprzedaży powyżej.
Płynność sprzedaży poniżej:
Dolna granica kanału działa jako wsparcie płynności. Dopóki cena utrzymuje się powyżej niej, korekty są uważane za korekcyjne.
SCENARIUSZ PRIORYTETY – KONTYNUACJA BYCZA
Cena testuje 4612–4615, utrzymuje się powyżej strefy i formuje potwierdzenie bycze.
Wybicie powyżej 4688–4690 potwierdza siłę.
Momentum przyspiesza w kierunku 4745, gdy uruchamiana jest płynność po stronie kupującej.
SCENARIUSZ ALTERNATYWNY – ROZSZERZENIE ZAKRESU
Jeśli cena nie wybije od razu, możliwa jest dalsza konsolidacja wewnątrz kanału.
W tym przypadku cierpliwość jest kluczem, aż pojawi się wyraźne wybicie lub czysty retest popytu.
PODSUMOWANIE
Tendencja pozostaje bycza
Skup się na zakupie w korektach, a nie na gonieniu szczytów
Potwierdzone wybicie z kanału to sygnał do następnej ekspansji
4612–4615 określa, czy kupujący pozostaną u władzy
Rynek pokaże kierunek, gdy płynność zostanie wchłonięta – czekaj na potwierdzenie.
XAUUSD – Trend wzrostowy nadal trwaXAUUSD – Trend wzrostowy nadal jest nienaruszony, potrzebujemy tylko zdecydowanego wybicia.
Złoto utrzymuje silny wzrostowy impet w rosnącym kanale, konsekwentnie wyznaczając wyższe dołki. Jednak cena zbliża się teraz do klasteru psychologicznego oporu, więc następny ruch może łatwo obejmować gwałtowne wstrząsy w celu zgarnięcia płynności, zanim rynek zaangażuje się w kierunek.
Kontekst makro
W okresach, gdy rynki są wrażliwe na przepływ informacji i oczekiwania dotyczące stóp procentowych, złoto często znajduje wsparcie z powodu popytu na bezpieczne aktywa. Ale gdy cena handluje na podwyższonych poziomach, optymalne podejście pozostaje takie samo: nie gonić świec — działać tylko wtedy, gdy cena osiągnie kluczowe strefy techniczne.
Widok techniczny (H1)
Podstawowy trend pozostaje wzrostowy, cena respektuje rosnącą linię trendu.
Obecny obszar znajduje się w strefie „premium” (skłonnej do realizacji zysków / gwałtownych korekt).
Wykres wyróżnia dwa kluczowe klastry:
W pobliżu psychologicznego oporu: 4630–4640
Kolejny psychologiczny opór: 4765 (rozszerzony cel górny)
Kluczowe poziomy
W pobliżu oporu: 4630–4640
Główny opór: 4760–4765
Wsparcie / poziom pivot: 4540 (poprzedni opór, teraz potencjalne wsparcie)
Głębsze wsparcie: 4400 (strefa bazowa, istotna tylko w przypadku silnej korekty)
Scenariusze handlowe
Scenariusz 1: Trend BUY (priorytet)
Warunek: Cena utrzymuje się powyżej 4630–4640 i kontynuuje tworzenie struktury wzrostowej.
Wejście: Kup pullback na 4605–4615
SL: 4595
TP1: 4685–4700
TP2: 4760–4765
To najczystsza konfiguracja: łagodna korekta, a następnie kontynuacja z trendem.
Scenariusz 2: Bezpieczniejsze BUY na retesty wsparcia
Jeśli cena spadnie, aby zgarnięcia płynności:
Wejście: Kup 4540–4545
SL: 4528
TP: 4630 → 4685 → 4765
4540 to kluczowa linia — dopóki się trzyma, trend wzrostowy pozostaje silny.
Scenariusz 3: Reakcja SELL (tylko krótkoterminowo)
Rozważaj sprzedaż tylko w przypadku wyraźnego odrzucenia na oporze:
Sprzedaj: 4760–4765
SL: 4778
TP: 4685 → 4635 → 4540
Lub, jeśli cena nie utrzyma się na 4630–4640 i zamknie się słabo:
Sprzedaj: 4625–4635
SL: 4650
TP: 4545
Wnioski
Dominujący trend pozostaje wzrostowy, ale cena naciska na psychologiczny opór — więc realizacja musi być „odpowiedni poziom, odpowiednia reakcja”. Priorytetem pozostaje kupowanie z trendem, a sprzedaż tylko w przypadku czystego odrzucenia na 4765 lub potwierdzonej niezdolności do utrzymania 4630–4640.
👉 Jeśli ten plan jest pomocny, śledź LiamTradingFX, aby uzyskać codzienne aktualizacje XAUUSD jak najszybciej.
RPP rozpoczyna 2026 rokRPP w centrum uwagi, Fed w tarapatach, a metale szlachetne szaleją – tak w skrócie można podsumować start środowej sesji na rynkach finansowych. Łagodniejsza od oczekiwań amerykańska inflacja bazowa daje pretekst do dalszych cięć stóp, co stawia Jerome'a Powella w trudnej sytuacji wobec presji Białego Domu. Tymczasem złoto i srebro biją kolejne historyczne rekordy, a polska waluta czeka na sygnały z Rady Polityki Pieniężnej.
Rada szuka nożyczek
Dziś po południu poznamy pierwszą w tym roku decyzję Rady Polityki Pieniężnej w sprawie stóp procentowych. W normalnych okolicznościach byłaby ona formalnością – rynek w przeważającej mierze zakłada utrzymanie stopy referencyjnej na poziomie 4,00%. Okoliczności jednak nie są normalne, a przedstawicielom Rady ostatnio trudno w jasny sposób zaprezentować swoje poglądy. Po sześciu obniżkach w 2025 roku, które łącznie ścięły koszt pieniądza o 175 punktów bazowych, pauza wydaje się racjonalnym wyborem, pozwalającym ocenić efekty dotychczasowych ruchów. Grudniowa inflacja na poziomie 2,4% – poniżej celu NBP – teoretycznie daje jednak przestrzeń, jeśli nie do dalszego luzowania to przynajmniej do spekulacji na ten temat. Analitycy jednak przypominają retorykę Adama Glapińskiego po ostatniej decyzji, gdzie wspominał o tym, jak doskonały jest poziom 4,00%, co studzi oczekiwania. Członkowie Rady sygnalizowali w ostatnich wypowiedziach, że widzą miejsce na dalsze obniżki, choć raczej w perspektywie marcowej lub późniejszej.
Dla złotego kluczowa będzie jednak nie sama decyzja, a komunikat i czwartkowa konferencja prezesa Glapińskiego. Jeśli szef NBP otworzy drzwi do marcowego cięcia lub zasugeruje, że inflacja może przez cały 2026 rok utrzymać się poniżej celu, złoty może zyskać impuls do osłabienia. Z kolei jastrzębi ton i perspektywa dłuższej przerwy mogą pchnąć lokalną walutę w drugą stronę. Rynek już się pozycjonuje – wczorajsza stabilizacja złotego w okolicach 4,21 zł wobec euro to efekt wyczekiwania na to, co powie Rada.
Inflacja daje pretekst
Wczorajsze dane o inflacji ze Stanów Zjednoczonych przyniosły rynkom miły prezent, choć szefa FED postawiły w trudnym położeniu. Grudniowy CPI wyniósł 2,7% rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami, ale prawdziwa niespodzianka tkwiła w inflacji bazowej – 2,6% wobec prognozowanych 2,7%. To trzeci miesiąc z rzędu, gdy bazowy wskaźnik cen pozostaje na tym samym poziomie, co sugeruje stabilizację presji inflacyjnej w amerykańskiej gospodarce. Dla rynków walutowych oznacza to jedno: rosną szanse na kolejne cięcia stóp procentowych przez Fed w pierwszej połowie roku. Rynek terminowy praktycznie dyskontuje już dwie obniżki po 25 punktów bazowych. I właśnie w tym może tkwić problem Jerome Powella. Konflikt szefa Rezerwy z prezydentem USA wszedł w kolejną jeszcze ostrzejszą fazę i można było się spodziewać usztywnienia stanowiska FED w celu podbudowania (iluzji?) niezależności.
Złote góry
Środowa sesja przynosi kontynuację trendów na metalach szlachetnych i kolejne szczyty. Złoto kolejny dzień z rzędu ustanawia nowe historyczne maksima, podchodząc dziś momentami nawet pod 4640 $ za uncję. Wydaje się, że jeszcze lepiej sobie radzi srebro, które dziś praktycznie bez żadnych problemów uporało się z pułapem 90 $, podchodząc blisko dwa dolary wyżej. Dopiero tam nastąpiła reakcja podaży, ale nie wydaje się, by mogła ona zmienić szerszy obraz na rynku.
Dzisiaj oprócz kluczowej dla nas decyzji RPP mamy kilka ciekawych odczytów. Na pewno warto zerkać za ocean. W Stanach poznamy wyniki sprzedaży detalicznej, gdzie analitycy spodziewają się odbicia w górę. Opublikowany zostanie także raport o inflacji producenckiej, ale to już będzie ledwie echo wczorajszych odczytów. Warto odnotować również wystąpienia decydentów zarówno z FED – Anna Paulson, jak i ECB – Luis de Guindos.
Krzysztof Adamczak - analityk walutowy
XAUUSD – H2 Analiza Techniczna | LanaXAUUSD – H2 Perspektywa Techniczna | Lana ✨
Złoto nadal handluje w ramach silnej struktury wzrostowej, a ruch cenowy potwierdza, że rynek nadal respektuje wznoszący się kanał trendowy na interwale H2.
📈 Struktura Rynku i Kontekst Trendowy
Ogólny trend pozostaje wzrostowy, z wyższymi szczytami i wyższymi dołkami, które są wyraźnie obecne.
Cena z powodzeniem odwróciła strefę 4445–4450 z oporu w wsparcie, potwierdzając silne zaangażowanie kupujących.
Impulsywna noga w kierunku obecnych szczytów sugeruje, że wciąż jesteśmy w fazie kontynuacji, a nie dystrybucji.
🔍 Kluczowe Strefy Techniczne i Płynność
Odwrócenie oporu kupna: 4445–4450
Ta strefa już pokazała czyste reakcje i działa jako strukturalna baza dla dalszego wzrostu.
Strefa kupna POC: 4595–4600
To węzeł o wysokim wolumenie, gdzie cena prawdopodobnie zbalansuje płynność przed kolejną ekspansją.
Płynność sprzedażowa znajduje się tuż poniżej obecnej ceny, co sprawia, że płytkie cofnięcie w kierunku wartości jest bardzo możliwe przed kontynuacją.
🎯 Scenariusze Wzrostowe
Podstawowy plan: Szukaj ustawień KUPNA na cofnięciach w kierunku 4595–4600 (POC) z potwierdzeniem wzrostowym.
Cel kontynuacji: Jeśli cena zaakceptuje powyżej obecnych szczytów, kolejnym celem na wzrost siedzi wokół 4747, gdzie leży płynność na wyższych interwałach czasowych.
Czyste utrzymanie powyżej linii trendu utrzymuje ważność tezy wzrostowej.
🧠 Notatki
Unikaj gonienia ceny przy szczytach; czekaj na cofnięcia w kierunku wartości i stref płynności.
Handluj w zgodzie z trendem + strukturą, a nie z szumem krótkoterminowym.
Cierpliwość jest kluczowa, gdy rynek buduje płynność przed kolejną ekspansją.
✨ Zachowaj dyscyplinę, handluj strukturą i pozwól cenie przyjść do twojej strefy.
VALEVALE: Teza na rok 2026
1. Strategiczna zmiana: Od producenta rudy żelaza do lidera w produkcji metali nieszlachetnych
Najważniejszym wydarzeniem dla Vale w 2026 roku będzie transformacja segmentu metali nieszlachetnych (niklu i miedzi) z jednostki wtórnej w główny motor zysku.
Szok podażowy niklu: Indonezja, która kontroluje ponad 50% globalnej podaży, wprowadziła 34% redukcję produkcji na rok 2026. Spowodowało to już wzrost cen o ponad 25% w ciągu miesiąca.
Wyższy wynik EBITDA: Ta presja ze strony podaży może zwiększyć skonsolidowany wynik EBITDA Vale o około 8%. Aktualne prognozy sugerują, że dział metali nieżelaznych może przekroczyć 4 miliardy dolarów EBITDA w 2026 roku, znacznie przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 3 miliardów dolarów.
Wzrost produkcji miedzi: Prognozuje się, że produkcja miedzi Vale będzie rosła w tempie 7% CAGR do 2035 roku, wyprzedzając globalnych konkurentów. Strategiczne posunięcia, takie jak joint venture Glencore w Zagłębiu Sudbury, umacniają tę trajektorię wzrostu.
2. Doskonałość operacyjna i przywództwo kosztowe
🔎
Złoto czeka na ocenę inflacji na wysokich poziomach: Czy byki moZłoto czeka na ocenę inflacji na wysokich poziomach: Czy byki mogą zrobić kolejny krok naprzód?
We wtorek (13 stycznia), podczas sesji azjatyckiej i europejskiej, cena spot złota wahała się w wąskim przedziale cenowym około 4580 dolarów za uncję, zaledwie o krok od historycznego maksimum z poprzedniego dnia, wynoszącego 4630,08 dolarów. Rynek wstrzymał oddech w oczekiwaniu na publikację danych o wskaźniku CPI w USA w dalszej części dnia – ta „ocena” inflacji może zadecydować o tym, czy złoto będzie kontynuowało wzrost, czy też zrobi sobie przerwę.
Mieszane nastroje bycze i niedźwiedzie: Rynek waha się między oczekiwaniami a niepokojem
Obecnie rynek złota jest mieszanką. Z jednej strony optymizm na giełdzie nieco stłumił popyt na bezpieczne aktywa; z drugiej strony, ryzyka geopolityczne nadal wspierają ceny złota. Twarde stanowisko administracji Trumpa wobec Iranu, jej postawa militarna wobec Wenezueli i nacisk Białego Domu na kwestię Grenlandii, w połączeniu z potencjalnym ryzykiem konfliktu rosyjsko-ukraińskiego, utrudniają rynkowi złagodzenie awersji do ryzyka.
Co ważniejsze, niezależność Rezerwy Federalnej stoi w obliczu bezprecedensowych wyzwań. Wiadomość o wszczęciu przez administrację Trumpa śledztwa karnego przeciwko prezesowi Rezerwy Federalnej Jerome'owi Powellowi wzbudziła głębokie obawy o niezależność banku centralnego, niczym kamień rzucony w spokojne jezioro. To napięcie między polityką a polityką pieniężną nie tylko osłabiło wzrost dolara, ale także uwydatniło atrakcyjność złota jako bezpiecznej przystani.
Kluczowa bitwa: Dane o inflacji mogą być katalizatorem
Moim zdaniem dzisiejsze dane o wskaźniku CPI mogą być kluczowym czynnikiem zakłócającym obecną równowagę. Rynek generalnie oczekuje, że ogólny wskaźnik CPI wzrośnie o 0,3% w ujęciu miesięcznym w grudniu, a wskaźnik rok do roku pozostanie stabilny na poziomie 2,7%. Jeśli dane znacząco odbiegają od oczekiwań, nieuchronnie zmienią ocenę rynku dotyczącą ścieżki stóp procentowych Fed.
Warto zauważyć, że chociaż dane o zatrudnieniu poza rolnictwem z zeszłego piątku potwierdziły oczekiwania co do braku zmian w polityce w krótkim terminie, inwestorzy nadal obstawiają dwie kolejne obniżki stóp w tym roku. To właśnie ta „delikatna gra między danymi a oczekiwaniami” sprawia, że obecny rynek jest tak fascynujący – i to właśnie tam kryje się ryzyko.
Analiza techniczna: Silny trend, ale korekta wykupienia wymaga uwagi
Z wykresu dziennego wynika, że kanał wzrostowy złota, który kształtował się od listopada, pozostaje nienaruszony, z oporem w okolicach 4650 USD. 50-dniowa prosta średnia krocząca (4248,52) jest zdecydowanie w górę, a ceny złota stale utrzymują się powyżej niej, co potwierdza ogólny trend wzrostowy.
Jednak jako wieloletni obserwator rynku muszę przypomnieć, że wskaźnik siły względnej (RSI) wszedł w strefę wykupienia, co może ograniczyć zdolność cen złota do przebicia górnej linii kanału w krótkim terminie. Wczoraj, po silnym przebiciu poziomu 4600 wczesnym rankiem i osiągnięciu nowego historycznego maksimum, ceny złota doświadczyły okresu konsolidacji podczas sesji europejskiej i amerykańskiej. Może to być krótka przerwa dla byków przed akumulacją kolejnej fali siły.
Strategia handlowa: Podążaj za trendem, ale unikaj bezmyślnego gonienia maksimów.
W tej sytuacji rynkowej moja rada brzmi: utrzymuj bycze nastawienie, ale zachowaj ostrożność w gonieniu maksimów. Poranne cofnięcie może utorować drogę do kolejnego ruchu wzrostowego podczas sesji europejskiej i amerykańskiej. Jednak rynki, które przebiły kolejne maksima, często niosą ze sobą znaczne ryzyko cofnięcia.
Jeśli chodzi o konkretne operacje: rozważ złożenie długich zleceń w przedziale 4560-4570, ze stop-lossem poniżej 4550. Początkowym celem jest poziom 4600; utrzymaj pozycję po wybiciu. Jeśli ceny złota ustabilizują się powyżej 4630, opór kanału na poziomie 4650 stanie się kolejnym kluczowym celem.
Rynek zawsze oscyluje między strachem a chciwością, a dzisiejsze dane o inflacji mogą być kluczowym czynnikiem przechylającym szalę. Hossa na złocie jest gotowa do ataku, ale prawdziwy test może dopiero się rozpocząć. W pobliżu tych historycznych maksimów każdy krok należy podejmować z najwyższą ostrożnością – ponieważ okazja zawsze idzie w parze z ryzykiem.
Formacja złota – trend pozostaje konstruktywnyZłoto utrzymuje wyraźny kanał trendu wzrostowego, a korekty mają charakter bardziej techniczny niż odwrócenia. Przepływ pieniędzy wskazuje na preferencję do kupna, gdy cena powraca do strefy równowagi.
Cena właśnie przebiła się przez strefę krótkoterminowego oporu i nadal utrzymuje się powyżej linii wsparcia kanału trendu wzrostowego. Struktura wyższego szczytu i wyższego dołka pozostaje nienaruszona, otwierając przestrzeń do dalszego ruchu wzrostowego.
Scenariusz
• Utrzymanie się powyżej strefy wybicia → potencjał kontynuacji do kolejnej strefy docelowej.
• Wycofanie się w ramach kanału → faza reakumulacji przed dalszym ruchem.
Bitcoin — Akumulacja przed kolejnym etapemOdczyt rynku
Po silnym ruchu wzrostowym, BTC konsoliduje się w wąskim przedziale cenowym. Presja sprzedaży zanikła, co wskazuje, że rynek „odpoczywa”, a nie dystrybuuje.
Struktura
Obecny przedział boczny działa jak baza wsparcia, utrzymując się powyżej poprzedniej równowagi. Dopóki cena nie przebije dołka przedziału, struktura trendu wzrostowego w średnim terminie pozostaje nienaruszona.
Oczekiwania
• Wahania w przedziale → absorbuje płynność.
• Wybicie ze strefy konsolidacji → kontynuacja w kierunku strefy docelowej powyżej.
Mangata Holding - co to właściwie jest za spółka?Mangata Holding S.A. to spółka właściwie nieznana szerzej inwestorom indywidualnym. Dlatego na początek kilka zdań o samej spółce.
Jest to przemysłowy holding oparty na spółkach o wieloletnich tradycjach (m.in. Zetkama, Śrubena, Masterform), koncentrujący produkcję w Polsce i specjalizujący się w obróbce metalu oraz wytwarzaniu zaawansowanych komponentów dla przemysłu. Z punktu widzenia inwestora jest to klasyczny biznes oparty na realnych aktywach, technologii i długoterminowych relacjach z odbiorcami.
Model działalności opiera się na trzech segmentach. Kluczowe są podzespoły dla motoryzacji i maszyn, generujące ok. 58% przychodów grupy, obejmujące odkuwki i komponenty dla automotive, maszyn rolniczych i hydrauliki.
Drugim filarem jest armatura i automatyka przemysłowa – zawory, armatura i odlewy żeliwne, z rosnącym udziałem produktów specjalistycznych, w tym dla OZE i potencjalnie sektora wodorowego.
Trzeci segment to elementy złączne, wykorzystywane m.in. w infrastrukturze kolejowej i energetycznej.
Mangata jest silnie zorientowana na eksport – sprzedaje do ponad 75 krajów, a rynki zagraniczne odpowiadają za ok. 50% przychodów. Spółka oferuje europejskim klientom stabilne dostawy i krótsze łańcuchy logistyczne w porównaniu z Azją.
Operacyjnie jest to biznes energochłonny, wrażliwy na ceny energii i gazu, jednak grupa konsekwentnie inwestuje w modernizację, automatyzację i rozwiązania Przemysłu 4.0 oraz rozwój R&D, aby podnosić marżowość i ograniczać presję konkurencji cenowej.
Główne ryzyko wynika z cykliczności sektorów, w szczególności motoryzacji i budownictwa, gdzie spadek koniunktury szybko przekłada się na zamówienia. Jednocześnie dywersyfikacja segmentowa, eksport i ekspozycja na infrastrukturę częściowo amortyzują te wahania.
W ujęciu inwestycyjnym Mangata Holding to defensywna spółka przemysłowa, generująca solidne przepływy pieniężne i regularnie dzieląca się zyskiem, oparta na stabilnym, choć cyklicznym modelu biznesowym.
Jednym z największych problemów inwestowania w spółkę na GPW to jej płynność, która jest właściwe znikoma.
Spółka choć wypłaca regularne i wysokie dywidendy jest poza radarem inwestorów ze względu choćby na fakt, że może i łatwo kupić akcje tej spółki to trudno będzie z niej wyjść sprzedając po oczekiwanej cenie. Dlatego ten pomysł jest raczej jako ciekawostka i zwrócenie uwagi na samą spółkę z ostrzeżeniem, że inwestowanie w nią może się skończyć z problematycznym wyjściem ze spółki.
Analiza Techniczna
Spółka od 2012 roku znajduje się w silnej konsolidacji między 52 a 137zł z covidowym dołkiem na 41zł.
Wykres 1. Interwał tygodniowy
Dodatkowo konsolidacja ma istotny punkt wsparcia/oporu na poziomie 66-67zł i przebicie tego poziomu od góry lub dołu wyznaczało punkt zwrotny w notowaniach spółki.
Od 2023 roku kurs akcji porusza się w kanale spadkowy, ale dzisiaj mamy próbę wyjścia ponad wspomniany opór 67zł. Jeśli się uda to będzie szansa na przetestowanie górnej krawędzi kanału na poziomie 71zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
A to dałoby szansę na test 50% zniesienia Fibonacciego fali spadkowej czyli. 85zł.
Na MACD niedawno pojawił się sygnał kupna, ale co ważne przy tej płynności taki sygnał nie jest problemem do wygenerowania. Dlatego niekoniecznie warto patrzeć na oscylatory w przypadku tej spółki.
Wykres 3. Interwał dzienny
Dodając do wykresu EMA to widać, że kurs właśnie wyszedł ponad EMA200 co daje sygnał do ruchu w górę, ale też i informację o najbliższym wsparciu czyli 64,8zł.
Wykres 4. Interwał dzienny
Jak traktować pomysł na spółkę?
Każda spółka ma swoje zalety i wady. Dobra spółka fundamentalna może być poza radarem inwestorów ze względu na jej płynność. Ale warto zaznaczyć, że wiele spółek miało kiedyś niską płynność a dzisiaj jest na szczytach popularności jak choćby GPW:SNT (Synektik), czy ostatnio GPW:DEK (Dekpol), albo NEWCONNECT:SCW (ScanWay).
Ta konkretna spółka nie nadaje się do portfela iwnestora, który liczy na sprzedaż w dowolnym momencie ponieważ sprzedając pakiet 200-300 akcji może doprowadzić do tzw. „wideł”.
Więc sam wpis jak już wspomniałem to bardziej ciekawostka, że takie spółki też mamy na GPW, niż pomysł inwestycyjny.
Jako ostrzeżenie dodatkowe to zachęcam do spojrzenia na profil wolumenu, gdzie widać, że znaczna część inwestorów wisi na tzw. „haku” w okolicy 93zł.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 64,8/58,4/51,6zł
Opór: 67/77/85,4zł
Ferro: ciśnienie na wynik za 4Q25Ferro S.A. (FRO) to jeden z liderów rynku armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej w Europie Środkowo-Wschodniej. Spółka działa w modelu hybrydowym – łączy produkcję własną z importem i dystrybucją, głównie z Dalekiego Wschodu.
Poniżej zrzut z ostatniego raportu spółki.
Wyniki finansowe
• Otoczenie rynkowe: 2025 r. przyniósł pogorszenie koniunktury w budownictwie po rekordowych latach.
• Po 3Q 2025: przychody 563,04 mln zł (-3,7% r/r), zysk netto 49,55 mln zł (-18% r/r).
• Rentowność: marża brutto ok. 23%, marża operacyjna ok. 12,4%.
• ROE: 23,4% w 2024 r.; oczekiwana normalizacja do ok. 14% w kolejnych latach.
• Geografia: Polska ~39% przychodów, rynki zagraniczne ~61% (CEE).
Strategia „Apex 2025–2028”*
• Przychody: ok. 1,5 mld zł w 2028 r. (1,3 mld organicznie + 200 mln z M&A).
• EBITDA: cel 175 mln zł.
• ESG: nacisk na produkty oszczędzające wodę i energię, z wyższą marżą.
Bilans i dywidenda
• Zadłużenie: niskie; Dług Netto / EBITDA ok. 1,0–1,7x
• Dywidenda: 2025 r. – 3,14 zł/akcję (stopa >10%).
Szanse i ryzyka
• Ryzyko surowcowe: wzrost cen miedzi (prognozy >11 000 USD/t w 2026 r.) może obniżać marże.
• Makro – szansa: potencjalne obniżki stóp w 2026 r. i ożywienie rynku remontowego.
• Waluty: korzyść z taniego USD (import), wrażliwość na HUF i RON.
*Strategia „APEX 2025–2028”
APEX to długoterminowa strategia wzrostu Ferro S.A. na lata 2025–2028, ukierunkowana na skalowanie działalności przy jednoczesnym utrzymaniu rentowności i dyscypliny kapitałowej. Jej celem jest wzmocnienie pozycji spółki jako regionalnego lidera w segmencie armatury, instalacji i źródeł ciepła.
Strategia opiera się na czterech kluczowych filarach:
• Wzrost organiczny i eksport – przyspieszenie ekspansji na rynkach zagranicznych, w szczególności w segmencie źródeł ciepła oraz produktów o wyższej wartości dodanej (premium), z naciskiem na poprawę miksu sprzedaży i marż.
• Rozwój oferty produktowej – dostosowanie portfolio do długoterminowych trendów regulacyjnych i konsumenckich, w tym zrównoważonego rozwoju, oszczędności wody i energii oraz rosnących standardów efektywności energetycznej.
• Efektywność operacyjna – dalsza optymalizacja procesów poprzez cyfryzację, automatyzację oraz wykorzystanie narzędzi analitycznych i AI w obszarach planowania, logistyki i zarządzania łańcuchem dostaw.
• Kapitał ludzki i kultura organizacyjna – budowa unikalnej kultury organizacyjnej wspierającej innowacyjność, skalowanie biznesu i długoterminową przewagę konkurencyjną.
W wymiarze finansowym APEX zakłada osiągnięcie do 2028 r. około 1,3 mld zł przychodów oraz 155 mln zł EBITDA w scenariuszu bez uwzględnienia akwizycji. Jednocześnie strategia przewiduje możliwość dodatkowego wzrostu skali działalności poprzez M&A, które stanowią opcjonalny, lecz istotny komponent dalszej ekspansji.
W praktyce APEX ma pełnić rolę stabilizatora wyników w zmiennym otoczeniu makroekonomicznym, łącząc umiarkowaną ofensywność wzrostową z kontrolą kosztów, bilansu i przepływów pieniężnych.
Analiza Techniczna
Kurs Ferro od września 2025 spadł o 33% (w tym uwzględniam dywidendę 3zł), gdyby uwzględnić wypłaconą dywidendę to spadek wynosi 27%.
Wykres 1. Interwał dzienny
Ostatni raz poziom 3940zł był w lipcu 2024 i od tamtej pory kurs po dłuższym kresie konsolidacji dzisiaj jest w fazie spadkowej z próbą odbicia od wsparcia na 26zł.
Jeśli do wykresu dodamy zniesienia Fibonacciego to kurs niedawno dotarł do 38,2% zniesienia Fibonacciego czyli 31,1zł.
Wykres 2. Interwał dzienny
W teorii można by założyć, że po wybiciu oporu na 29,2zł obecnie kurs może przetestować ten poziom. Dodając zaś do wykresu komplet EMA to mamy wsparcie EMA50 czyli 29,3zł co pokrywa się ze wsparciem wynikającym ze zniesienia Fibonacciego.
Wykres 3. Interwał dzienny
Tak więc jest to punkt, który warto mieć na uwadze podobnie jak opór 31,1zł.
W mojej ocenie poziom 32,6zł czyli 50% zniesienia Fibonacciego to cel, który może być osiągnięty przed wynikami za 4Q25 i jeśli pokaże zysk na poziomie 60-70gr netto na akcji to możemy mieć mocny ruch w kierunku 36-39zł wcześniej pokonując nie tylko 50% zniesienia Fibonacciego ale też EMA200.
W interesującym miejscu jest RSI, które wskazuje, że rośnie popyt.
Wykres 4. Interwał dzienny
A MACD jest w sygnale „buy”.
Wykres 5. Interwał dzienny
Wsparcie: 29,2/26,1zł
Opór: 31,1/32,6/36,3zł
Idąc analogią działalności spółki do giełdy to możemy powiedzieć, że choć ciśnienie w rurach (koniunktura w budownictwie) bywa zmienne i czasem spada, mechanizm Ferro potrafi utrzymać stałą temperaturę wyników (stabilne marże i płynność), zapewniając użytkownikom (akcjonariuszom) stały komfort w postaci regularnych dywidend.
Kupuj złoto na spadkach
Analiza ceny złota i strategia handlowa
I. Główna ocena rynku
Złoto gwałtownie wzrosło do nowego historycznego maksimum podczas poniedziałkowej sesji azjatyckiej, osiągając szczyt w okolicach 4600 USD. Rynek obecnie wykazuje silny, jednostronny trend wzrostowy, z wyraźnym kierunkiem wzrostowym. Każde odreagowanie należy traktować jako okazję do zajęcia długich pozycji.
II. Główne czynniki napędzające
Dominuje popyt na bezpieczne przystanie: Rosnące ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie (napięcia w Iranie) znacząco zwiększyło popyt na bezpieczne przystanie, napędzając ciągły napływ kapitału na rynek złota.
Wsparcie polityki makroekonomicznej: Utrzymujące się oczekiwania rynku na obniżkę stóp procentowych przez Fed w ciągu roku stanowią podstawę długoterminowej trajektorii wzrostowej złota.
III. Najważniejsze informacje z analizy technicznej
Trend: Potwierdzone wybicie powyżej poprzedniego szczytu na poziomie 4550 USD, sygnalizujące początek nowej fali wzrostowej.
Kluczowe poziomy:
Strefa wsparcia: 4580–4560 USD (główne wsparcie), 4550 USD (krytyczne wsparcie po wybiciu, idealna strefa wejścia dla długich pozycji podążających za trendem).
Opór/cele: 4630–4650 USD (krótkoterminowy opór), średnioterminowe cele wskazują na 4700–4800 USD.
Struktura rynku: Widoczne są bycze tendencje. Korekty w trakcie trendu wzrostowego są zazwyczaj krótkie, co oznacza raczej konsolidację techniczną niż odwrócenie trendu.
IV. Strategia handlowa
Strategia podstawowa: Podążaj za trendem, kupując na spadkach, z ostrożnym udziałem w krótkich pozycjach na krótkoterminowych korektach.
Strategia długa (kierunek główny)
Idealna strefa wejścia: Cierpliwe oczekiwanie na powrót cen do przedziału 4560–4580 USD, aby rozpocząć zbiorcze budowanie długich pozycji. Cofnięcie w okolice 4550 USD stwarza jeszcze korzystniejszą okazję do dodania pozycji.
Ustawianie stop lossów: Ustawiaj stop lossy dla pozycji długich poniżej 4540 USD.
Perspektywa docelowa: Cel krótkoterminowy na poziomie 4630–4650 USD; cel średnioterminowy na poziomie 4700–4800 USD.
Strategia krótkoterminowa (uzupełniająca, krótkoterminowa)
Ograniczona do możliwości krótkoterminowych: Rozważaj niewielkie, krótkoterminowe pozycje krótkie tylko wtedy, gdy ceny gwałtownie rosną do strefy silnego oporu na poziomie 4630–4650 USD i wykazują wyraźne oznaki stagnacji lub odwrócenia trendu.
Wymagana dyscyplina: Wykonuj transakcje z szybkimi wejściami i wyjściami, ściśle ustawiaj stop lossy powyżej 4660 USD i traktuj to wyłącznie jako operację przeciwną trendowi.
Zalecenia dotyczące zarządzania pozycjami
Utrzymuj podstawową pozycję w długich pozycjach podążających za trendem.
Wykorzystuj okazje do stopniowego zwiększania pozycji w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia.
Unikaj podążania za wzrostami podczas silnych wzrostów; cierpliwie czekaj, aż rynek zaoferuje lepsze ceny wejścia.
V. Ostrzeżenia o ryzyku i obszary zainteresowania
Uważnie śledź dane dotyczące wskaźnika CPI w USA. Jeśli dane inflacyjne znacznie przekroczą oczekiwania, mogą one tymczasowo osłabić oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych i wywołać korektę cen złota.
Bądź czujny na rozwój wydarzeń geopolitycznych i nieoczekiwane wiadomości, które mogą wpłynąć na rynek.
W okresie wyraźnej hossy, podstawowe zasady to „utrzymywanie długich pozycji” i „kupowanie na spadkach”, a nie próby przewidywania szczytu. Handel wymaga ścisłej dyscypliny i odpowiedniego zarządzania stop-lossami.
Wniosek: Bycza struktura złota pozostaje solidna, a strategia powinna być zgodna z trendem. Obecnie koncentrujemy się na wykorzystywaniu okazji do kupowania na spadkach w obrębie kluczowej strefy wsparcia (4560–4550 USD) w ramach przygotowań do potencjalnych dalszych wzrostów.
Niemiecki byk obudził się z letargu i catch-up tradeNiemiecki indeks blue chipów w końcu wyrwał się z męczącej, półrocznej konsolidacji. Wybicie powyżej kluczowego oporu 24 650 pkt jest sygnałem technicznym o potencjalnie ogromnym znaczeniu, otwierającym drogę do poziomów powyżej 26 000 pkt.
Wydaje się, że rynek ponownie wycenia masowe wydatki rządowe na obronność i infrastrukturę. Niemcy odchodzą od polityki zaciskania pasa na rzecz stymulacji fiskalnej. To napędza spółki przemysłowe i budowlane.
Być może również część kapitału rotuje z "droższego" rynku amerykańskiego i doważa rynek niemieckie przy atrakcyjnych wskaźnikach wyceny i niskich stopach procentowych.
To nosi znamiona tzw. catch-up trade, czyli kupowania rynku, który rodził sobie gorzej, bez istotnego pogorszenia fundamentów, względem rynku, który radził sobie lepiej (np. SPX).
Od kwietniowego dołka z 2025 r. SPX ma stopę zwrotu na poziomie 37%, a DAX na poziomie 27%. Być może rynek będzie chciał tę różnicę domknąć.
---
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 70% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy
CMC Markets świadczy usługi na zasadzie wyłącznie realizacji zleceń (execution only). Prezentowany materiał (niezależnie od tego, czy zawiera jakiekolwiek opinie) ma charakter informacyjny i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów. Żadna informacja w tym materiale nie jest, ani nie powinna być uważana, za poradę finansową, inwestycyjną lub inną poradę, na której należy polegać przy podejmowaniu decyzji. Żadna z opinii wyrażonych w materiale nie stanowi rekomendacji CMC Markets lub autora materiału, że jakakolwiek inwestycja, instrument, strategia transakcyjna lub inwestycyjna, jest odpowiednia dla konkretnej osoby. Materiał nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych. CMC Markets nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania tego materiału, jednak nie wykorzystuje zawartych w nim informacji przed jego publikacją.
IFL rozpoczyna pierwszą ofertę publiczną akcji (IPO)Internetowy Fundusz Leasingowy rozpoczyna pierwszą ofertę publiczną akcji (IPO)
Internetowy Fundusz Leasingowy S.A. (dalej: IFL), czyli specjalistyczna spółka leasingowa oraz emitent obligacji notowanych na Catalyst opublikował terminy zapisów na akcje serii F w ramach rozpoczynającej się wkrótce oferty publicznej. W przypadku objęcia wszystkich oferowanych akcji, których jednostkową cenę emisyjną ustalono na poziomie 1,35 zł, całkowita wartość oferty wyniesie blisko 3 mln zł - celem emisji jest pozyskanie środków na zakup pojazdów z przeznaczeniem na leasing, co pozwoli Spółce na skokowy wzrost skali działalności.
Celem Zarządu IFL jest wprowadzenie m.in. akcji serii F, będących przedmiotem niniejszej oferty publicznej, do obrotu w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect. Intencją Spółki jest rozpoczęcie notowań w możliwie najkrótszym terminie po zakończeniu oferty akcji.
Przyjmowanie zapisów i płatności za akcje ustalono pomiędzy 15 i 29 stycznia 2026 r. Inwestorzy będą mogli złożyć zapisy na akcje wyłącznie za pośrednictwem Domu Maklerskiego BDM (online lub w stacjonarnych punktach obsługi klienta BDM). Objęcie akcji nastąpi po cenie emisyjnej 1,35 zł, a ich przydział i zakończenie oferty zaplanowano na dzień 30 stycznia 2026 r.
„Konsekwentnie realizujemy strategię wzrostu, opartą o umiejętne skalowanie na bazie sprawdzonego już modelu biznesowego i ukierunkowaną na osiągnięcie pozycji lidera w segmencie pozabankowego, alternatywnego leasingu online. Naszą obecność na rynku kapitałowym rozpoczęliśmy od wyemitowania obligacji korporacyjnych, które od przeszło roku notowane są na rynku Catalyst i regularnie wypłacają obligatariuszom odsetki. Do chwili obecnej pozyskaliśmy łącznie z emisji obligacji kwotę 9 mln zł, którą przeznaczyliśmy na wzrost pracującego portfela leasingowego. Zdecydowaliśmy, że kolejnym elementem naszej ekspansji będzie wzmocnienie bazy kapitałowej i przeprowadzenie tym razem pierwszej publicznej oferty akcji. Całkowitą wartość oferty w ramach IPO ustaliliśmy na blisko 3 mln zł, a pozyskane środki zamierzamy przeznaczyć na zakup pojazdów na cele leasingowe, co pozwoli na dalszy wzrost skali prowadzonej działalności. Wierzymy, że oferta publiczna akcji zyska duże zainteresowanie polskich inwestorów, a nam pozwoli jeszcze szybciej się rozwijać oraz przełoży się na satysfakcjonującą rentowność i trwałą konkurencyjność” - komentuje Paweł Bator, Prezes Zarządu IFL.
W ujęciu trzech kwartałów 2025 r. Internetowy Fundusz Leasingowy wygenerował przychody ze sprzedaży na poziomie 4,8 mln zł (wzrost o 19,22% r/r), zysk operacyjny 2,1 mln zł (wzrost o 36,6% r/r) oraz zysk netto w wysokości 1,4 mln zł (wzrost o 53,8% r/r). Wysoka dynamika wyników oraz rosnąca rentowność netto biznesu - na poziomie 29,69% w raportowanym okresie - uwiarygadniają obraną przez IFL strategię rozwoju.
Z opublikowanych przez Spółkę szacunków wyników za 2025 rok wynika, że IFL osiągnął przychody ze sprzedaży na poziomie 6,8 mln zł, EBIDTA na poziomie 2,5 mln zł oraz zysk netto w wysokości 1,7 mln zł. Jakość portfela kontraktów została utrzymana na zakładanym poziomie.
Prognoza wyników finansowych na 2026 rok zakłada osiągnięcie przez IFL przychodów ze sprzedaży na poziomie 9,5 mln zł, EBIDTA na poziomie 3,8 mln zł oraz zysku netto w wysokości 2,4 mln zł. Oznacza to wzrost opisywanych wielkości w stosunku do szacunków za 2025 rok odpowiednio o 40%, 52% i 41%.
---
Internetowy Fundusz Leasingowy S.A. (dalej: IFL) to specjalistyczna spółka leasingowa oraz emitent obligacji na rynku Catalyst. Koncentruje się na leasingu pojazdów (samochodów osobowych, dostawczych i ciężarowych) oraz w mniejszej skali innych środków trwałych. IFL kieruje swoją ofertę przede wszystkim do klientów z negatywną lub złą historią kredytową oraz do klientów z brakiem historii kredytowej (nowe firmy). Spółka działa na terenie całego kraju wyróżniając się szybkim procesem decyzyjnym oraz minimum formalności - uruchomienie leasingu możliwe nawet w ciągu 24h.
XAU (2H) – dominujący impet wzrostowyZłoto nadal utrzymuje wyższą strukturę szczyt-dołek w kanale trendu wzrostowego. Ostatnie korekty zareagowały pozytywnie na linię trendu FVG+, co wskazuje, że presja kupna nadal chroni główny trend.
Wskaźnik RSI ochłodził się od swoich maksimów, ale nadal utrzymuje się powyżej poziomu neutralnego, co jest zgodne z korektą techniczną w ramach trendu wzrostowego.
Główny scenariusz: Jeśli cena utrzyma się powyżej obecnego FVG, para XAUUSD może kontynuować ruch wzrostowy w kierunku poziomu 4680, zgodnie z ustaloną strukturą.
Czy rynek zatrzymuje się, aby kontynuować, czy przygotowuje się do wybicia?
Wtorek (13 stycznia) Analiza i prognozy rynku złota spot Dziś rWtorek (13 stycznia) Analiza i prognozy rynku złota spot
Dziś rano na giełdzie azjatyckiej złoto spot kontynuowało konsolidację na wysokim poziomie, obecnie notując cenę około 4590 USD za uncję, tuż poniżej wczorajszego historycznego maksimum. W poniedziałek ceny złota wzrosły o prawie 2%, zamykając się na poziomie 4597,21 USD za uncję, po krótkotrwałym osiągnięciu maksimum 4630,08 USD, ustanawiając nowy rekord. W obliczu turbulencji na globalnych rynkach finansowych na początku 2026 roku złoto zachowywało się jak uciekający „koń bezpiecznej przystani”, gwałtownie przebijając poziom 4600 USD, demonstrując zdumiewający impet wzrostowy!
🔥 Wiele czynników napędzających wzrost cen złota
Ten silny rajd nie jest przypadkowy, lecz jest wynikiem zbiegu wielu czynników:
Wzrost niepewności politycznej
Niedawne dochodzenie Departamentu Sprawiedliwości USA w sprawie prezesa Rezerwy Federalnej wywołało obawy rynku dotyczące niezależności banków centralnych. To nagłe ryzyko polityczne bezpośrednio pobudziło popyt na bezpieczne aktywa, a środki napływały do złota w celu zabezpieczenia.
Napięcia geopolityczne utrzymują się na wysokim poziomie
Konflikty i napięcia polityczne utrzymują się w wielu regionach świata. W okresach wysokiego ryzyka geopolitycznego złoto konsekwentnie pełni rolę „ubezpieczenia od kryzysu”, zapewniając solidne wsparcie dla cen złota.
Oczekiwania inflacyjne i perspektywy stóp procentowych
Rynek przewiduje, że Rezerwa Federalna może ponownie obniżyć stopy procentowe w dalszej części roku, a rentowność zabezpieczonych przed inflacją papierów wartościowych skarbowych (TIPS) wzrosła do 2,289%, co wskazuje, że średnio- i długoterminowe oczekiwania inflacyjne utrzymują się na umiarkowanej ścieżce wzrostowej. Niskie stopy procentowe obniżają koszty posiadania złota, a presja inflacyjna zwiększa jego atrakcyjność jako środka przechowywania wartości.
Słaby dolar amerykański
Ostatnie osłabienie dolara amerykańskiego dodatkowo zwiększyło atrakcyjność złota denominowanego w dolarach.
📊 Analiza techniczna: Silny trend wzrostowy trwa, uwaga na krótkoterminową korektę
Wykres dzienny: Ceny złota osiągnęły trzy kolejne dni wzrostów i skutecznie przebiły poprzedni kluczowy obszar oporu. Obecnie system średnich kroczących znajduje się w byczej fazie, a 5- i 10-dniowe średnie kroczące tworzą złoty krzyż i zmierzają w górę, co wskazuje na wciąż silny trend. Jednak po ciągłym wzroście należy zwrócić uwagę na to, czy nastąpi korekta techniczna.
Wykres 4-godzinny: Ceny złota weszły w fazę konsolidacji na wysokich poziomach, a krótkoterminowe średnie kroczące stopniowo się spłaszczają, co wskazuje na potencjalną krótkoterminową fazę konsolidacji na tych poziomach. Kluczowe wsparcie znajduje się w obszarze 4570-4550, który reprezentuje wczorajsze minimum i poprzedni kluczowy poziom wsparcia/oporu. Opór znajduje się na wczorajszym maksimum na poziomie 4630; przełamanie tego poziomu może doprowadzić do dalszych wzrostów w kierunku obszaru 4655-4660.
🧭 Odniesienie do strategii handlu śróddziennego
Strategia ogólna: Ogólny trend wzrostowy pozostaje niezmieniony, ale możliwa jest krótkoterminowa konsolidacja lub korekta na tych wysokich poziomach. Zaleca się skupienie na kupowaniu w okresach korekt, podczas gdy agresywni inwestorzy mogą rozważyć zajęcie pozycji krótkich z małymi pozycjami na kluczowych poziomach oporu.
Kluczowe poziomy:
Opór: 4630-4635, 4650-4660
Wsparcie: 4570-4575, 4550-4540
Wskazówki handlowe:
Jeśli cena odbije się do poziomu 4630-4635 i napotka opór, można otworzyć małą pozycję krótką, ze stop-lossem na poziomie 8 USD i celem na poziomie 4600-4580.
Jeśli cena powróci do poziomu 4570-4575 i się ustabilizuje, można zająć długą pozycję, z poziomem stop-loss na poziomie 8 USD i celem na poziomie 4600-4630. W przypadku przebicia, należy utrzymać pozycję i ustalić cel powyżej poziomu 4650.
(Uwaga: Strategie należy dostosowywać w oparciu o bieżące ruchy rynkowe, a wielkość pozycji i ryzyko muszą być ściśle kontrolowane!)
💎 Podsumowanie: „Złoty wiek” złota trwa
Obecna siła złota jest wynikiem połączenia ryzyka politycznego, niestabilności geopolitycznej, oczekiwań inflacyjnych i otoczenia monetarnego. W obliczu różnorodnych niepewności złoto nadal demonstruje swój wyjątkowy urok jako „strażnika bogactwa w niespokojnych czasach”.✨ Pomimo potencjalnych krótkoterminowych korekt technicznych, średnio- i długoterminowy trend wzrostowy pozostaje wyraźny. Inwestorzy powinni zachować czujność, elastycznie dostosowywać się i szukać okazji w obliczu zmienności.
Przypomnienie: Rynki ciągle się zmieniają; Powyższa analiza ma charakter wyłącznie poglądowy. Handluj ostrożnie, zawsze skutecznie zarządzaj ryzykiem i unikaj nadmiernego lewarowania! Zapraszamy do dyskusji o trendach rynkowych w czasie rzeczywistym i wspólnego gromadzenia spostrzeżeń rynkowych 💬.
Złoto gwałtownie rośnie, analiza załamania cen!
W poniedziałek (12 stycznia) podczas późnych sesji azjatyckich złoto utrzymało silny trend wzrostowy, osiągając obecnie cenę około 4593 dolarów, co stanowi wzrost o ponad 85 dolarów w ciągu dnia i nowy rekord wszech czasów.
Ceny złota gwałtownie wzrosły z powodu narastających napięć geopolitycznych i rosnących obaw o niezależność Rezerwy Federalnej, co wywołało powszechny popyt na bezpieczne aktywa. Inwestorzy masowo sięgali po złoto, tradycyjny środek przechowywania wartości, szukając bezpiecznej przystani.
Interwencja USA w Wenezueli, groźby działań militarnych prezydenta Trumpa w związku z niestabilną sytuacją w Iranie, trwający konflikt rosyjsko-ukraiński oraz nalegania Białego Domu na przejęcie Grenlandii nadal zacieśniały rynki. Utrzymywało to negatywne nastroje na rynkach globalnych, co napędzało napływ funduszy z bezpiecznymi aktywami na rynek metali szlachetnych.
Rynek oczekuje na publikację danych o wskaźniku CPI w USA we wtorek, aby uzyskać więcej informacji na temat zmian cen złota.
Dane opublikowane w zeszły piątek pokazały, że liczba miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła o 50 000 w grudniu, co jest wartością niższą od skorygowanych w dół 56 000 w listopadzie, a także niższą od wcześniej oczekiwanych 60 000. Stopa bezrobocia spadła w grudniu do 4,4%, czyli poniżej wcześniej oczekiwanych 4,5%. Uwaga rynku przesunęła się teraz na grudniowe dane dotyczące amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI), które prawdopodobnie wprowadzą nową zmienność na rynek. Dane dotyczące amerykańskiego CPI są kluczowe dla oceny prawdopodobieństwa obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w marcu; według narzędzia FedWatch CME Group, prawdopodobieństwo obniżki stóp wynosi obecnie około 30%. Tymczasem wydarzenia geopolityczne i obawy dotyczące autonomii Rezerwy Federalnej będą nadal wpływać na ceny złota. Czynniki te, w połączeniu ze zwiększonym prawdopodobieństwem obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku, nadal obciążają dolara, jednocześnie wzmacniając zaufanie rynku do złota niedochodowego. Patrząc w przyszłość, w poniedziałek nie zaplanowano publikacji żadnych danych ekonomicznych, które mogłyby wpłynąć na rynek, co oznacza, że na dolara i metale szlachetne będą miały wpływ komentarze wpływowych członków FOMC. Jednak uwaga rynku nadal koncentruje się na nadchodzących danych o inflacji w USA w tym tygodniu.
Złoto przebiło poprzedni szczyt na poziomie 4550 punktów, osiągając obecnie nowy szczyt na poziomie 4590 punktów, inicjując kolejny trend wzrostowy. Biorąc pod uwagę ten trend, rok 2026 zapowiada się jako kolejny silny rok dla złota.
Dalszy potencjał wzrostowy może sięgać poziomu 4460 punktów, z drugim odbiciem w kierunku 4600 punktów.
Z technicznego punktu widzenia, po osiągnięciu nowego szczytu, wykres dzienny pokazuje kolejne duże, bycze świece, sugerujące potencjalne wybicie ponad górne pasmo Bollingera lub bardzo silny trend jednostronny. Chociaż nie przewiduje się szczytu, krótkoterminowe cele to 4680 i 4800. Jednak biorąc pod uwagę ekstremalną zmienność rynku, korekta po początkowym wzroście, skutkująca niedźwiedzim zamknięciem dnia, może doprowadzić do konsolidacji na wysokim poziomie. Poziomy wsparcia na wykresie dziennym znajdują się na 4550 i 4480. Dlatego w tym tygodniu należy uważnie monitorować znaczenie kluczowych maksimów i minimów.
W krótkim terminie złoto otworzyło się dziś wyżej, osiągając szczyt na poziomie 4600, ale od tego czasu nastąpiło cofnięcie. Należy obserwować trwałość tej korekty. Jeśli korekta będzie znacząca, tworząc długi górny cień na wykresie 4-godzinnym, może to wskazywać na krótkotrwałą hossę. W związku z tym obecna sytuacja na rynku jest niepewna i nie jest jasne, czy tegoroczny trend wzrostowy będzie kontynuowany, czy będzie jedynie chwilowym przebłyskiem.
Dla nas najlepszą strategią jest utrzymanie trendu wzrostowego i konsekwentne kupowanie na spadkach. Jeśli cena powróci do odpowiedniego poziomu podczas sesji europejskiej na wykresie godzinowym, możemy spróbować kolejnej krótkoterminowej pozycji długiej. W końcu, na tym szybko rosnącym rynku, nierozsądnie jest przedwcześnie obstawiać szczytu. Podążaj za trendem wzrostowym, nie handluj wbrew niemu! Podsumowując, dzisiejsza krótkoterminowa strategia handlowa na złoto to przede wszystkim kupowanie na spadkach. Kluczowy poziom oporu, który należy obserwować w krótkim terminie, to 4602-4610, a kluczowy poziom wsparcia to 4560-4550. Proszę śledzić tempo.
XAUUSD (Złoto) 1H – Faza korekty po wzrostach, rosnąca presja spTrend i struktura:
Złoto znajduje się krótkoterminowo w fazie korekty po silnym ruchu wzrostowym. Spadkowa linia trendu poprowadzona od ostatniego szczytu wskazuje na coraz niższe maksima, co ogranicza odbicia ceny.
Momentum:
RSI (14): Około 50, czyli neutralnie. Wcześniejsze dywergencje spadkowe w rejonie szczytu zapowiadały obecną korektę.
Awesome Oscillator: Czerwone słupki poniżej zera → momentum spadkowe.
MACD: Potwierdzone przecięcie spadkowe, ujemny histogram → utrzymująca się presja podaży.
Kluczowe poziomy:
Opór: 4600–4640
Wsparcie najbliższe: 4550–4530
Wsparcie niżej: 4480–4450
Scenariusze:
Spadkowy (bazowy): Dopóki cena pozostaje poniżej linii trendu, korekta może się pogłębiać. Przebicie 4530 otworzy drogę w kierunku 4480.
Wzrostowy (alternatywny): Wyraźne wybicie i zamknięcie powyżej 4600 zaneguje korektę i przywróci trend wzrostowy.
XAUUSD H1 – Kontynuacja trendu wzrostowego po silnym Break of StTrend: Wyraźnie wzrostowy na interwale H1.
Sygnały struktury: Kilka BOS (Break of Structure) w górę potwierdza siłę trendu. Wcześniejszy CHoCH oznaczał przejście z korekty do kontynuacji.
Ruch impulsowy: Silny impuls wzrostowy wskazujący na udział instytucji.
Obecna faza: Cena konsoliduje się powyżej kluczowej strefy popytu / wcześniejszego oporu, co pokazuje akceptację wyższych poziomów.
Kluczowe poziomy i strefy
Główne wsparcie: Około 4 569 (poprzednia struktura / demand).
Wsparcie intraday: Mniejsze strefy cofnięcia w ramach ostatniego impulsu (fioletowe linie).
Opór / Cele:
Cel 1: 4 610 – 4 625
Cel 2: Ekstensja w kierunku 4 650+, jeśli momentum się utrzyma.
Bias i scenariusze
Scenariusz bazowy (Wzrostowy):
Dopóki cena pozostaje powyżej 4 569, preferowane są zakupy na cofnięciach z kontynuacją do nowych szczytów.
Scenariusz alternatywny:
Wyraźne wybicie i zamknięcie świecy poniżej 4 569 → głębsza korekta do niższych stref popytu H1 przed możliwą kontynuacją wzrostów.
Wskazówki tradingowe
Unikać gonienia ceny na szczytach.
Czekać na pullback + potwierdzenie wzrostowe na M5/M15.
Obserwować sweepy płynności i czyste reakcje ceny.
XAUUSD (H1) – Szok po wezwaniach PowellaXAUUSD (H1) – Szok związany z wezwaniem Powella: Złoto wchodzi w tydzień o dużej zmienności, handluj strefami płynności
Wiadomość, że Departament Sprawiedliwości USA wydał wezwanie do sądu związane z przewodniczącym Fed Jerome'em Powellem, to niezwykle rzadki rodzaj nagłówka. Kiedy zaufanie rynku do Fed i stabilności polityki USA zostaje poddane wątpliwości, złoto i srebro mogą szybko wzrosnąć — ale ruch cenowy często wiąże się z gwałtownymi wahanami: ostry skok w celu zdobycia płynności, mocne cofnięcie, a następnie pokazuje się prawdziwy kierunek.
Dlatego w tym tygodniu nie gonię za świecami. Najlepszym podejściem jest handlowanie reakcjami w kluczowych strefach płynności / wsparcia-oporu i pozwolenie rynkowi na zbliżenie się do twoich poziomów.
Kontekst makro: dlaczego złoto porusza się inaczej teraz
Nacisk na Fed (i jego niezależność) może zmienić oczekiwania dotyczące stóp procentowych, co bezpośrednio wpływa na USD i rentowności w USA.
Jeśli rynek zacznie wyceniać agresywne cięcia, złoto ma tendencję do utrzymania wsparcia. Ale jeśli rentowności będą się wahać, złoto również może gwałtownie reagować — szybko.
Zamiast przewidywać wynik nagłówka, priorytet jest prosty: czekaj na cenę docierającą do czystych stref technicznych.
Widok techniczny (H1): struktura wzrostowa utrzymuje się, ale cena handluje w "premium"
Struktura wciąż znajduje się w ramach kanału wzrostowego. Po silnym impulsowym wzroście cena konsoliduje się w pobliżu szczytu — to typowy układ przed kolejną ekspansją, ale także zona, w której często występują grabieże płynności.
Kluczowe strefy do skoncentrowania się
Strefa sprzedaży (premium): 4655 – 4660
Strefa zakupu (wartość): 4413 – 4417
Opór w środkowym zakresie (strefa chop): wokół strefy 45xx
Scenariusze handlowe (styl Liama: handluj poziomem)
1) Plan podstawowy: KUP zakupy po cofnięciu do wartości
Jeśli cena spadnie do głównego wsparcia wartości:
Kup: 4413 – 4417
SL: 4403
TP1: 4500 – 4520
TP2: 4655 – 4660
To jest układ "czystej struktury": reset do wartości, a następnie kontynuacja w obrębie kanału.
2) Krótkoterminowy scalping: SPRZEDAJ reakcję premium
Jeśli cena wzrośnie do głównej strefy dostawy/płynności:
Sprzedaj (scalp): 4655 – 4660 (tylko przy wyraźnym odrzuceniu na H1/M15)
SL: 4670
TP: 4580 → 4520
To jest sprzedaż reakcyjna — typowy obszar "realizacji zysków" po wzrostach napędzanych nagłówkami.
3) Kontynuacja układu: KUP po potwierdzonym utrzymaniu powyżej oporu środkowego
Jeśli cena przebije i utrzyma się powyżej oporu środkowego (strefa 45xx):
Szukaj cofnięcia po wybiciu, aby kupić
Cele pozostają w kierunku 4655-4660, a następnie wyżej wzdłuż kanału.
Podsumowanie
To tydzień ryzyka nagłówkowego, więc kluczowe jest unikanie FOMO i brak wejść w środku zakresu. Dwie najważniejsze strefy:
Wartość zakupu: 4413 – 4417
Premium sprzedaży (krótkoterminowe): 4655 – 4660
Na którą stronę się skłaniasz — czekając na spadek do 4415, aby kupić, czy polując na odrzucenie w pobliżu 4660, aby sprzedać?
👉 Jeśli ten plan pomoże, śledź LiamTradingFX, aby uzyskać następne aktualizacje XAUUSD jako pierwszy.
„Bycze momentum przyspiesza → Wsparcie linii trendu utrzymane?🔍 Struktura rynku i kluczowe obserwacje
Cena respektuje czytelną linię trendu wzrostowego, co potwierdza silną strukturę byczą 📈
Wiele reakcji w strefach POI (Points of Interest) wskazuje na stałą absorpcję przez kupujących → akumulacja Smart Money 💼
Potwierdzone wybicie + BOS (Break of Structure) powyżej poprzedniego zakresu ✔️
Cena utrzymuje się obecnie powyżej High Pivot Point, który stał się strefą wsparcia 🟢
Aktualna konsolidacja powyżej wsparcia sugeruje kontynuację byczego momentum, a nie jego wyczerpanie
🎯 Odpowiednie strefy docelowe (wysokie prawdopodobieństwo)
🎯 Cel główny (TP1)
➤ 4 620 – 4 635 🎯
Zgodny z projekcją ruchu wzrostowego
Pokrywa się z górną strukturą kontynuacji
Wysokie prawdopodobieństwo, dopóki cena utrzymuje się powyżej wsparcia
🚀 Cel rozszerzony (TP2)
➤ 4 660 – 4 680 🚀💰
Cel ekspansji kanału
Płynność znajduje się powyżej ostatnich szczytów
Ważny przy dalszym przyspieszeniu momentum
📌 Scenariusz transakcyjny – byczy (opcjonalny setup)
🟢 Strefa kupna (Buy on Pullback):
➤ 4 565 – 4 585 (konfluencja linii trendu i wsparcia)
🎯 Take Profit:
TP1: 4 630 🎯
TP2: 4 675 🚀
📊 Stosunek zysku do ryzyka: ok. 1:2,5 – 1:3+
🧭 Perspektywa rynku
Czynnik Ocena
Trend Silnie wzrostowy 📈
Momentum Kupujący kontrolują rynek 💪
Struktura Wyższe szczyty i wyższe dołki ✅
Cel płynności Powyżej szczytów 💧
BITCOIN odreagowanie na UP ale może być spadek BTC jest teraz na świeczniku i on kreuje to co się dzieje z pozostałymi krypto walutami.
Na chwilę obecna mamy odreagowanie do powtórzenia korekty o mogą być dalsze spadki ale teraz wchodzimy w pozycja na UP
Złoto osiąga nowy ATH — smart money zmienia rotację🟡 XAUUSD – Plan Smart Money na Dzień | autor: Ryan_TitanTrader (13/01)
📈 Kontekst Rynkowy
Złoto oficjalnie wybiło nowy Rekord Wszechczasów (ATH), potwierdzając dominację byka w wyższych interwałach czasowych. Jednak po dostarczeniu płynności kupującej do premium, ruch cenowy nie jest już impulsywny. Zamiast tego, Smart Money przechodzi do kontrolowanej dystrybucji i rotacji, inżynieryjnie tworząc płynność zamiast gonić za kontynuacją.
Z ceną mocno w premium i opartą na wcześniejszej strukturze, dzisiejsze otoczenie sprzyja zbieraniu płynności, skłanianiu do działania i powrotowi do średniej, a nie ślepym handlowaniu na wybicia. Wykonanie musi być precyzyjne, oparte na poziomach i prowadzone przez potwierdzenia.
🔎 Ramy Techniczne – Struktura Smart Money (H1–M15)
Obecna Faza:
HTF struktura byka nienaruszona, ale intraday aktywna rotacja korekcyjna z premium po wybijaniu ATH.
Główna Idea:
Spodziewaj się, że Smart Money będzie dystrybuować w pobliżu podaży ATH (4630–4632), lub zrównoważy głęboko w rabacie (4492–4490) przed następnym ruchem ekspansji.
Uwagi Strukturalne:
• Wyraźny HTF BOS potwierdza dominację byka
• Nowe ATH dostarczyło płynności kupującej
• Cena reaguje z premium z charakterystyką korekcyjną
• Wewnętrzny FVG + kieszeń płynności działają jak magnes poniżej
• Strefa OB w rabacie zgadza się z popytem w wyższych interwałach czasowych
💧 Strefy Płynności i Wyzwalacze
• 🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4630 – 4632 | SL 4640
• 🟢 KUP ZŁOTO 4492 – 4490 | SL 4482
🧠 Oczekiwania Przepływu Instytucjonalnego
Zbiór płynności → MSS / CHoCH → BOS → przesunięcie → test OB/FVG → ekspansja
🎯 Zasady Wykonania
🔴 SPRZEDAJ ZŁOTO 4630 – 4632 | SL 4640
Zasady:
✔ Cena uderza w podaż premium ATH
✔ Płynność kupująca pobrana powyżej szczytów
✔ Niedźwiedzi MSS / CHoCH na M5–M15
✔ Wyraźny spadkowy BOS potwierdzający dystrybucję
✔ Wejście przez niedźwiedzi FVG refill lub podaż OB
Cele:
• 4588 — wewnętrzna reakcja
• 4560 — łagodzenie FVG
• Trailing agresywnie (gry na dystrybucję intraday)
🟢 KUP ZŁOTO 4492 – 4490 | SL 4482
Zasady:
✔ Zbiór płynności w zleceniach rabatowych
✔ Zbieżność z OB + FVG + silny zbiornik płynności
✔ Byczy MSS / CHoCH na M5–M15
✔ Silny wzrostowy BOS z przesunięciem
✔ Wejście przez refined byczy OB lub łagodzenie FVG
Cele:
• 4520 — pierwsza reakcja
• 4580 — wewnętrzna płynność
• 4630+ — test ATH, jeśli ekspansja zostanie wznowiona
⚠️ Uwagi ryzyk
• Nowe strefy ATH są pułapkami płynności z natury
• Spodziewaj się fałszywych wybicia i agresywnych poszukiwań stopów
• Brak transakcji bez potwierdzenia MSS + BOS
• Zmniejsz wielkość blisko ATH — zmienność może szybko wzrosnąć
📍 Podsumowanie
Złoto jest bycze zgodnie ze strukturą, ale dzisiaj chodzi o rotację, a nie kontynuację:
• Reakcja przy 4630–4632 może dostarczyć sprzedaży Smart Money powracającej do płynności, lub
• Zbiór w 4492–4490 może naładować długie pozycje na następne rozszerzenie ATH.
Pozwól najpierw poruszyć się płynności.
Pozwól strukturze potwierdzić po drugie.
Smart Money inżynierowie — cierpliwość przynosi zyski. ⚡️
📌 Obserwuj Ryan_TitanTrader dla codziennych analiz złota Smart Money.
