lOMoARcPSD|45665240

Agamata Answer KEY Agamata Answer KEY

Bachelor of Science in Accountancy (Polytechnic University of the Philippines)

Scan to open on Studocu

Studocu is not sponsored or endorsed by any college or university

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])
 lOMoARcPSD|45665240

Management Advisory Services

by Franklin T. Agamata, MBA, CPA
Suggested Key Answers in Multiple Choice and True-False Questions
2014 Edition

Ch 1 Ch 2 Ch 3 Ch 4 Ch 5 Ch 6 Ch 7 Ch 8
Basic Costs Basic Basic Basic Basic Basic
Concepts 1. B classification Concepts Concepts Concepts Concepts Concepts
1. C 2. D 1. D 1. A 1. C 1. D 1. C 1. B
2. D 3. D 2. D 2. A 2. A 2. D 2. B 2. C
3. D 4. B 3. D 3. B 3. B 3. C 3. B 3. D
4. A 5. D 4. C 4. A 4. C 4. D 4. B 4. B
5. C 6. A 5. D 5. B 5. D 5. A 5. D 5. A
6. A 7. A 6. A 6. B 6. C 6. C 6. D 6. B
7. A 8. A 7. C 7. B 7. D 7. C 7. A 7. D
8. A 9. D 8. D 8. D 8. D 8. D 8. C 8. C
9. C 10. A 9. B 9. B 9. B 9. D 9. D 9. B
10. C 11. D 10. D 10. A 10. B 10. B 10. B 10. A
11. D 12. D 11. D 11. B 11. D 11. B 11. A 11. D
12. D 13. C 12. B 12. C 12. C 12. A 12. D 12. C
13. A 14. C 13. A 13. C 13. C 13. C 13. C 13. B
Breakeve
14. B 15. C 14. B 14. B n Point 14. B 14. D 14. A
15. D 16. B 15. B 15. D 14. B 15. D 15. D 15. C/D
MAS
Practice 17. C 16. A 16. B 15. D 16. D 16. D 16. D
Standard Operating
s 18. D 17. C income 16. D 17. B 17. D 17. A
16. D 19. A 18. B 17. A 17. B 18. B 18. B 18. A
17. D 20. C 19. A 18. B 18. B 19. D 19. A 19. B
18. D 21. C 20. A 19. B 19. B 20. D 20. D 20. A
19. A 22. C 21. A 20. A 20. B 21. D 21. C 21. A
20. B 23. C 22. D 21. A 21. C 22. A 22. B 22. A
21. A 24. C 23. C 22. C 22. C 23. D 23. A 23. D
Material
22. D 25. B 24. B 23. D 23. B 24. D cost 24. D
23. A 26. A 25. C 24. B 24. D 25. D Variances 25. A
24. C 27. D 26. D 25. A 25. C 26. A 24. A 26. C
25. C 28. D 27. B 26. A 26. A 27. E 25. C 27. D
True or
26. A False 28. D 27. C 27. C 28. B 26. C 28. A
27. C 27. T 29. B 28. D 28. C 29. B 27. D 29. D
28. A 28. F 29. A 29. B 30. B 28. B 30. D
Controllabil
29. A 30. D 30. A 31. C 29. B ity
30. D 29. T 31. B 31. C 32. A 30. A 31. C
31. B 30. F 32. B 32. A 33. C 31. D 32. A
32. D 31. T 33. A 33. B 34. B 32. C 33. B
32. T 34. B 34. D 35. D 33. B 34. B
Income
33. T with 35. A 36. B 34. C 35. D
34. F variances 36. A 37. A 35. B 36. A
35. F 35. B 37. B 38. B 36. A 37. A
High-low
36. T method 38. B 39. B 37. D 38. A
36. A 39. D 40. B 38. D Investment

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

Center
performanc
37. B 40. A 41. D 39. D e models
Direct
38. B 41. A 42. D labor cost 39. C
39. D 42. B 43. D Variances 40. B
40. D 43. B 44. D 40. A 41. B
Production
41. A 44. D budget 41. D 42. B
42. A 45. A 45. B 42. B 43. C
43. D 46. A 46. C 43. D 44. C
44. C 47. A 47. C 44. B 45. D
45. D 48. A 48. D 45. B 46. B
Materials
46. A 49. B budget 46. A 47. A
47. B 50. A 49. C 47. D 48. D
48. C 51. D 50. D 48. D 49. D
49. D 52. C 51. B 49. A 50. C
50. D 53. D 52. D 50. D 51. B
51. D 54. C 53. D 51. A 52. A
42. C 55. D 54. C 52. D 53. D
43. D 56. C 55. B 53. D 54. D
Multi-
product
44. A sales 56. D 54. B 55. B
45. D 57. D 57. A 55. D 56. B
46. D 58. C 58. B 56. D 57. D
47. A 59. D 59. A 57. A 58. C
48. A 60. B 60. A 58. A 59. D
Direct labor
49. D 61. D budget 59. D 60. B
Factory
50. B 62. A 61. D overhead 61. B
cost
51. C 63. B 62. B variances 62. C
52. C 64. B 63. A 60. A 63. C
53. D 65. C 64. B 61. D 64. B
Factory
54. C 66. D overhead 62. A 65. B
Breakeve
n and CVP
55. D graphs budget 63. C 66. D
56. A 67. B 65. C 64. A 67. C
Transfer
57. C 68. C 66. D 65. B pricing
58. D 69. C 67. B 66. D 68. C
Operating
59. B 70. A expenses 67. B 69. D
Scattergra
ph 71. A budget 68. B 70. A
60. A 72. C 68. C 69. B 71. A
61. A 73. A Cash budget 70. B 72. B
62. D 74. A 69. D 71. A 73. A
63. A 75. A 70. A 72. B 74. A
64. A 76. A 71. C 73. C 75. D
65. B 77. A 72. C 74. A 76. C
66. C 78. C 73. C 75. B 77. C

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

Coefficient
of 79. D 74. A 76. A 78. B
Correlation 80. C 75. D 77. B 79. D
67. A 81. A 76. C 78. D 80. B
68. B 82. D 77. B 79. A 81. B
69. D 83. B 78. D 80. B 82. D
70. C 84. C 79. B 81. A 83. A
71. C 85. D 80. C 82. B 84. D
72. B 86. B 81. D 83. D 85. D
73. D 87. A 82. D 84. D
74. D 83. D 85. D
75. B 84. C 86. D
76. C 85. B 87. C
77. D 86. C 88. A
78. C 87. D 89. C
79. A 88. D 90. D
Income
80. A statement 91. A
81. D 89. A 92. A
90. A 93. B
Miscellane
91. A ous
92. C Topics
93. D 94. B
94. B 95. C
95. C 96. A
96. C 97. B
97. B
Flexible
budget
98. B
99. B
100. C
Comprehens
ive
problems
101. B
102. D
103. B
104. D
105 A
106. B
107. D
Other budgeting
techniques
108. B
109. B
110. B
111. A
112. A
113. A
114. A
115. C
116. C
117. A
118. D

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

119. A
120. C
True or
False
1. T
2. T
3. T
4. T
5. F
6. T
7. F
8. T
9. F
10. F

Ch 9 Ch 10 Ch 11 Ch 12 Ch 13 Ch 14 Ch 15 Ch 16
1. A 1. A Effective
Basic Basic Basic Basic discount
Concepts Concepts Concepts Concepts 1. B rate
1. B 1. A 2. B 2. B 1. D 1. D 2. D 1. A
2. C 2. D 3. A 3. B 2. C 2. C 3. C 2. B
4. C 4. A Horizontal
& trend
3. D 3. B analysis 3. B 4. C 3. B
4. B 4. D 5. C 5. C 3. C 4. D 5. B 4. B
5. B 5. E 6. D 6. B 4. A 5. C 6. D 5. B
7. C 7. B Effective
6. D 6. D 5. D 6. C interest 6. B
7. C 7. C 8. C 8. D 6. C 7. A Rate 7. C
8. D 8. B 9. C 9. C 7. B 8. B 7. C Credit and
10 .C 10 D collection
9. B 9. A 8. A 9. D 8. A policy
10. D 10. C 11 .D 11.B 9. A 10. B 9. D 8. A
12 .B 12. B Vertical
11. B 11. B Analysis 11. C 10. B 9. C
13 .C 13. A 11.No
12. C 12. C 10. C Net Cost of question 10. B
13. D 13. A 14. A 14. B 11. D Investment 12. C 11. B
14. D 14. C 15. B 15. D 12. A 12. B 13. C 12. C
15. A 15. C 16. A 16. C 13. C 13. B 14. A 13. D
17. D 17. D Leverage General
16. C 16. A ratios 14. C working 14. A
18.C 18.A (Financing capital
17. B 17. D ratios) 15. B concepts 15. C
18. B 18. B 19. B 19. A 14. C 16. C 15. B 16. B
19. D 19. A 20. D 20. A 15. B Net returns 16. B 17. D
23. B 20. D 21. A 21. A 16. B 17. D 17. D 18. D
24. A 21. C 22. A 22. C 17. C 18. B 18. B 19. C
25. B 22. B 23. D 23. B 18. B 19. B 19. C 20. B
26. D 23. C 24. B 24. B 19. D 20. B 20. C 21. A
27. B 24. B 25. C 25. C 20. A 21. B 21. A 22. D
26. A 26. A Cost of
28. B 25. E 21. D capital 22. B 23. C
29. C 26. D 27. B 27. B 22. D 22. A 23. C 24. D
30. A 27. D 28. A 28. D 23. C 23. D 25. D
31. C 28. B 29. C 29.C 24. B 24. D 26. A
32. A 29. D 30. A 30. B 25. C 25. D 27. C

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

31. D 31. C Profitabilit Accounts

33. C 30. B y ratios 26. B receivable
Sales 32. A 32. A portfolio
34. D variation 26. D 27. D analysis
35. D analysis 33. A 33. D 27. A 28. D 28. A
Accept or 34. B 34. C
reject a 31. A 28. A 29. B 29. B
special 35. D 35. C
sales
order 32. C 29. C 30. A 30. D
36. C 33. D 36. D 36. D 30. D 31. C 31. B
37. A 34. A 37. B 37. A 31. A 32. D 32. C
38. D 35. D 38. D 38. D 32. D 33. B 33. A
39. A 36. A 39.C 39.D 33. B 34. A
40. A 37. C 40. A 40. E 34. D 35. B
41. B 41. C 41. E 35. C 36. B Ch 17
42. C 42. C 42. E 36. A 37. D 1. B
43. B 43. D 43. C 37. B 38. A 2. D
44. A 44. D 44. D 38. A 39. B 3. C
45. B 45. A 45. D 39. C 40. B 4. A
46. C 46. B 46. C 40. D 41. A 5. D
47. D 47. A 41. C 42. B 6. A
48. B 48. B 42. B 43. C 7. B
49. C 49. C 43. A 44. A 8. B
50. A 50. C 44. B Traditional 9. D
51. B evaluation
51. B 45. B models 10. C
52. C 52. A 46. C 45. A 11. C
53. C Growth
53. A ratios 46. B EQQ Model
Drop or 54. A
continue
a 47. C 47. D 12. B
division, 55. D
departme
nt, 48. D 48. A 13. B
process, 56. A
project or 49. D 49. A 14. A
activity 57. D 50. D 50. B 15. D
54. B 58. D 51. C 51. B 16. C
55. C 59. B 52. C 52. D 17. D
56. A 60. D 53. D 53. D 18. B
57. D 61. C 54. B 54. D 19. A
58. B 62. A 55. C 55. B 20. B
59. D 63. D 56. D 56. C 21. C
60. A 64. B 57. C 57. B 22. A
61. B 58. B 58. A 23. D
62. B 59. C 59. D 24. C
Maximiza
tion of 60. C 60. C 25. D
scarce
resources 61. D 61. A 26. D
Discounted
63. A 62. C cash 27. B
64. C 63. C flows model 28. B
65. D 64. A General 29. C
66. B Liquidity 62. D 30. C

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

ratios
67. A 65. A 63. D 31. B
68. B 66. B 64. B 32. D
69. A 67. B 65. A 33. C
70. A 68. B 66. C 34. C
Retain or
Replace 69. B 67. A 35. B
an old
asset 70. B 68. A 36. D
71. C 71. C 69. D 37. B
72. D 72. C 70. D 38. C
73. A 73. B 71. C 39. B
74. B 74. A 72. C 40. A
Sell-as-is
or
process
further a
product 75. D 73. C 41. A
76. C 74. C 42. A
75. B 77. C 75. B 43. D
76. A 78. D 76. B 44. C
77. B 79. C 77. A 45. C
78. C 80. A 78. D 46. D
79. B 81. A 79. C 47. B
Bid price 82. B 80. D 48. D
80. D 83. A 81. A 49. B
81. D 84. B 82. A 50. A
82. B 85. B 83. D 51. A
Reorder
83. D 86. A 84. B point
Shut
down or
not 87. C 85. A 52. C
Net present
84. B 88. B value 53. A
Scrap or
rework 89. A 86. A 54. A
defective
units 90. C 87. A 55. B
85. D 91. A 88. A 56. B
86. A 92. A 89. B 57. C
87. A 93. B 90. C 58. A
Indifferen
ce point 94. B 91. C 59. C
88. C 95. C 92. D 60. C
Safety
89. C 96. C 93. D stock
90. C 97. A 94. B 61. A
91. D 98. C 95. B 62. B
Miscellan
eous 99. A 96. B 63. D
Topics 100. A 97. C 64. C
92. D 101. D 98. A 65. D
93.B 102. C 99. B 66. D
94. C 103. A 100. D 67. D
95. B 104. D 101. B 68. B
96. A 105. B 102. B 69. C

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

97. D 106. A 103. C 70. D

Miscellane
98. C ous 104. A 71. A
99. D problems 105. D 72. D
100. B 107. B 106. B 73. D
101.D 108. C 107. D 74. B
109. D 108. B 75. B
110. A 109. D 76. C
111. A 110. A 77. D
112. C 111. A 78. D
113. A NPV index 79. C
114. B 112. A 80. B
Internal rate
115. D of 81. B
JIT,
116. C Return MRP,ERP
117. A 113. B FMS, etc.
118. D 114. D 82. A
119. C 115. C 83. B
120. C 116. A 84. A
Comprehe
nsive 117. C 85. D
questions 118. B 86. A
121. D 119. A 87. A
122. B 120. D 88. C
123. A 121. A 89. B
124. C 122. C 90. D
125. B 123. A 91. D
126. C 124. B 92. A
Miscellane
127. C 125. B ous
128. A 126. B 93. D
129. B 127. C 94. C
130. C 128. D 95. B
131. C 129. A 96. B
132. C 130. C
133. A
(!:1) 131. B
134.B 132. D
135. A 133. B
136. B 134. C
Profitability
137. B index
138. B 135. B
139. D 136. D
140. B 137. C
141. B 138. B
142. C 139. B
143. D 140. D
144. C 141. D
145. A 142. C
Other
146. D discounted
cash flows
147. D models
143. B

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

144. D
145. B
146. D
147. B
Lease or
buy
148. A
149. A
Others
150. C
151. D
152. A
153. B
154. A
155. A
156. A
157. D
158. C
159. D
160. D
161. C
162. A
163. B
164. A
165. B
166. A
167. D
168. C
Comprehens
ive
Problems
169. B
170. C
171. D
172. C
173. D
174. D
175. A
176. D
177. C
178. B
179. D
180. B
181. A
182. C
183. C
184. C
(Projects
2,3, and 4)
185. D
186. D
187. C
188. C
189. A

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])

 lOMoARcPSD|45665240

Downloaded by Norhanah SUBAIR ([email protected])